Zum Beispiel kann der Wert einer Kryptowährung schnell um einen Faktor von hundert steigen oder sinken. Aber für einige Krypto-Investoren ist die Aussicht auf enorme Gewinne aufgrund dieser Volatilität ein wichtiger Verkaufspunkt. Unter den «traditionellen» Banken hat die Swissquote die Nase vorn. Das Institut bietet Direktanlagen in 21 Kryptowährungen sowie Krypto-Anlageprodukte wie Zertifikate und ETP an. Für die Direktanlage in Kryptos verlangt die Bank eine Handelsgebühr von 1%, aber keine Depotgebühren. Die Verwahrung in privaten Wallets wird nur institutionellen Kunden angeboten.
Kryptohandel
Die aus solchen Transaktionen resultierenden Gewinne und Verluste stellen bei natürlichen Personen im Privatvermögen grundsätzlich steuerfreie Kapitalgewinne oder nicht abzugsfähige Kapitalverluste dar6. Im zweiten Fall gelten die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Zahlungs-Token als gewerbsmässig und unterliegen der Einkommenssteuer7. Das vorliegende, aktualisierte Arbeitspapier legt die bisher von der Eidgenössischen Steuerverwaltung (ESTV) auf der Grundlage der bestehenden steuerrechtlichen Bestimmungen entwickelte Praxis dar. In Anlehnung an die FINMA-Wegleitung verwendet das aktualisierte Arbeitspapier neu die deutschen Begriffe Zahlungs-Token (vorher Payment-Token), Anlage-Token (vorher Asset-Token) und Nutzungs-Token (vorher Utility-Token). Zudem werden die Eigenkapital- und Partizipationstoken im Kapital 3.3 neu unter dem Begriff der Anlage-Token mit vertraglicher Grundlage zusammengefasst, da Funktionsweise und steuerliche Behandlung identisch sind. Ausserdem äussert sich das aktualisierte Arbeitspapier erstmals zur Frage, ob Anlagetoken mit vertraglicher Grundlage als Mitarbeiterbeteiligungen im Sinne von Artikel 17a DBG qualifizieren.
Dienstleistungen
Wir legen einen besonderen Schwerpunkt auf ihren Jahresabschluss und stellen sicher, dass er von unserem erfahrenen Financial Services Experten und seinem Team professionell durchgeführt wird. Sie möchten Klarheit über Ihre steuerliche Situation im Kryptobereich? Kontaktieren Sie uns für eine fundierte und praxisnahe Beratung – individuell, lösungsorientiert und rechtssicher. Im Juli 2025 kündigten Bitpanda und die Deutsche Bank die gemeinsame Lancierung eines Krypto-Verwahrungsdienstes für 2026 an. Dieser wird auf die digitale Asset-Infrastruktur von Taurus zurückgreifen, einem Anbieter, an dem die Deutsche Bank beteiligt ist. Weitere Kooperationen bestehen mit der N26 Bank, die Bitpandas Handelsplattform arbivex erfahrungen in ihre App integrierte, und der österreichischen Raiffeisen Bank.
Unternehmen
Da in solchen Konstellationen die Steuerfolgen auf Stufe der Investoren mehrheitlich wegfallen, werden nachfolgend auf die Steuerfolgen bei der Ausgabe durch eine Aktiengesellschaft beschrieben. Die steuerliche Behandlung der Nutzungs-Token für die Ebenen Emittent und Investor (Privatvermögen) dargestellt. Für die Ebene des Emittenten wird die Annahme getroffen, dass es sich um eine Aktiengesellschaft mit Ansässigkeit in der Schweiz handelt. Weiter wird davon ausgegangen, dass sich der Emittent lediglich dazu verpflichtet, die vereinnahmten Mittel für die Entwicklung der digitalen Dienstleistung einzusetzen und den Investoren den Zugang zur bzw.
Während private Kapitalgewinne in der Regel steuerfrei bleiben, sind viele Aktivitäten – etwa Mining, Staking, Lending oder Airdrops – steuerpflichtig. Wer über das übliche Mass hinaus handelt, riskiert die Einstufung als gewerbsmässiger Händler mit entsprechenden Konsequenzen. Beim Lending von Token – also deren temporäre Überlassung gegen Entgelt – handelt es sich aus steuerlicher Sicht ebenfalls um eine einkommenssteuerpflichtige Leistung.
Die steuerrechtliche Einordnung eines Anlage-Token hängt massgeblich davon ab, wie das zivilrechtliche Rechtsverhältnis zwischen Investor und Emittent ausgestaltet ist. Sämtliche vertraglichen Verpflichtungen des Emittenten gegenüber dem Investor sind steuerlich zu beurteilen und für die einzelnen Steuerarten separat zu würdigen. Wer seine Coins für das Staking zur Verfügung stellt, erhält als Gegenleistung eine Vergütung in Form neuer Coins. Diese Staking-Rewards gelten steuerlich als Einkommen aus beweglichem Vermögen und sind zum Zeitpunkt des Zuflusses in CHF zu versteuern.
- Im Gegensatz zu den Zahlungs-Token, verkörpern im Rahmen eines ICOs oder ITOs ausgegebene Anlage-Token geldwerte Rechte gegenüber der Gegenpartei bzw.
- Die Zulassung ist laut SEC-Vorsitzenden Gary Gensler ein Wendepunkt für die weltweit grösste Kryptowährung und die gesamte Kryptoindustrie.
- STARTUPS.CH ist der Schweizer Marktleader im Bereich Firmengründungen.
- Das Gleiche gilt für Crypto Finance, einen der führenden Krypto-Anbieter in der Schweiz, der über eine Lizenz als Wertpapierhaus verfügt und vor wenigen Wochen von der Deutschen Börse übernommen wurde.
- «An der Basis herrscht eine Menge Neugier … vor allem, weil Trump US-Präsident geworden ist und sich die gesamte Kryptowährungswelt weltweit verändert hat», erläuterte Edul Patel, Mitbegründer von Mudrex, einer indischen Kryptobörse.
- Mit derartigen Problemen hatte auch der Konkurrent Bitcoin Suisse zu kämpfen.
Einem Arbeitnehmer Lohnzahlungen oder Gehaltsnebenleistungen in Form von Zahlungs-Token ausgerichtet, handelt es sich um steuerbares Erwerbseinkommen5, welches auf dem Lohnausweis (Ziffer 1 oder Ziffer 3) auszuweisen ist. Handelsrechtlich nicht verbuchte Aufwendungen können steuerrechtlich nicht geltend gemacht werden. Wer Krypto-Assets nicht nur gelegentlich, sondern mit erwerbsorientierter Absicht handelt, wird unter Umständen von den Steuerbehörden als gewerbsmässiger Krypto-Händler eingestuft.
Diese erfolgt beim Vorliegen eines Auftragsverhältnisses erst im Zeitpunkt des eigentlichen Tätigwerdens. Nutzungs-Token sind grundsätzlich als Auftragsverhältnis59 zwischen dem Emittenten und dem Investor einzustufen. Der vertraglichen Vereinbarung zwischen ihm und den Investoren tätig werden muss. Die entgeltliche Übertragung von Anlage-Token mit Beteiligungsrechten unterliegt der Umsatzabgabe, sofern Rechtsverhältnisse gemäss Artikel 13 Absatz 2 Buchstabe a Ziffer 2 StG übergehen. Bei Anlage-Token mit Beteiligungsrechten handelt es sich um bewegliches Kapitalvermögen, das Gegenstand der kantonalen Vermögenssteuer51 ist.
Es stellt auch keinen Gewinn aus Geldspielen, Lotterien und Geschicklichkeitsspielen zur Verkaufsförderung dar72. Ansprüche aus vertraglichen Auftragsverhältnissen sind keine Steuerobjekte gemäss Art. 4 Abs. Das Recht, die digitalen Dienstleistungen zu nutzen, stellt daher keinen der Verrechnungssteuer unterliegenden Ertrag dar61. Es stellt auch keinen Gewinn aus Geldspielen, Lotterien und Geschicklichkeitsspielen zur Verkaufsförderung dar62. Werden den Arbeitnehmenden Lohnzahlungen oder Gehaltsnebenleistungen in Form von Anlage-Token mit Beteiligungsrechten ausgerichtet, handelt es sich um echte Mitarbeiterbeteiligungen.
Mittlerweile dürften die verwalteten Vermögen mit dem Kurszerfall des Bitcoins wieder geschrumpft sein. Das Institut verlangt bei der Emission der Produkte 10 bis 40 Basispunkte, dazu kommt eine jährliche Managementgebühr von 1,49% bei Bitcoin und Ether. Bei Produkten auf acht andere Kryptowährungen wie Ripple, Tezos und Cardano sowie auf Indizes und einem Short-Bitcoin-ETP beträgt diese Gebühr 2,5%. Hinzu kommen bei allen Produkten die Kosten der Hausbank des Kunden. Nachdem seit Monaten spekuliert wurde, dass die US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) Bitcoin-Fonds (ETF) bald zulässt, ist die positive Entscheidung gestern nach Börsenschluss um 22.30 Uhr gefallen.
